利用VIE结构推进海外上市的那些事
作者：在岸港商务
|
时间：2022/3/21 12:12:49
可变权益实体（英：Variable Interest Entity，VIE）。投资人如果拥有对某一实体的控制股权，且这一控制股权并非借由多数投票而获得，那么相应的这样的实体（即投资标的）则被称为可变权益实体。
在岸港
在岸港 在岸港
在岸港
而在中国内地，诸如电讯、网络和教育一类的行业是限制外国投资者投资的，所以很多希望前往美国上市的中国企业会在中国以外的另一个司法管辖区设立离岸公司。
在岸港
所谓VIE结构，对于中国企业来说，就是出于海外上市的目的在境外成立一家公司，从而使外资可以买入其股票，或者开展和拥有本来在相关经营地会受到外资所有权限制的业务。
在岸港
VIE架构的其他优势
在岸港
▍税收优势：VIE能成功规避现行的不可自由兑换的外汇管制制度。
在岸港
例如新浪在开曼群岛设立公司，可享受免税政策以及低成本的股份转让，也可同时在香港及其他国家地区申请挂牌上市。
在岸港
▍可帮助外资有效规避政府管制和纠纷：通过在海外设立公司，用国内企业的资产进行反向包装，最终使其整体资产打包在海外上市，使国内企业在境外资本市场成功融资。
在岸港
VIE架构搭建的实际操作
在岸港
▲VIE架构搭建图解
该公司与VC、PE及其他的股东，再共同成立一个公司（通常注册开曼公司），作为上市的主体。
上市公司的主体在香港设立一个壳公司，并持有该香港公司100%的股权。
香港公司再设立一个或多个境内全资子公司（WOFE）。
该WOFE与国内运营业务的实体通过签订一系列协定，母公司最终控制中国的内资公司及其股东。
在岸港在岸港
❐❐❐
在岸港
总体而言，在企业的海外上市的流程中，类似VIE这样的境外架构搭建是前期比较重要的环节。为了节约时间成本以及更为严谨地规范每一个步骤，企业在搭建VIE架构时，应选择专业且有经验的代理公司合作。
在岸港
如果您有任何需求或者疑问，欢迎随时联系在岸港各分公司主管，我们将有专业顾问为您一对一指导服务。
在岸港
